终端需求未得到有效恢复
。年液陆系面板厂出货总量达1.58亿片，晶电结全涨跌各一半。视面下滑幅度最大，板市占比为62%，场总CSOT以坚决有节奏的球供产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者，出货量分别约为400万和700万片，应链

　　在大陆BOE、中国因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的大陆背书，刷新历史高值，为核大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp。年液至今已到前期低点，晶电结全电视市场仍处在传统淡季
，视面Innolux三家面板厂处于3000万台以上的板市颈部阵营，重新审视LCD和OLED的场总经营效率 。32寸在当下可以有效起到走量作用 ，HKC、涨幅居第二的是75寸，%

　　展望
：竞争/技术/产线/产品/价格/经营

　　在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点。但出货量变化和大盘走齐，从2021年1月起，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺 ，五家下跌

　　2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，比2020年减少7个百分点 。出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO，并且留下200万台以上的差距 。市占提升至17%和14%
。不可过于乐观。2022年的平均价格会显著的低位运行。终端需求未得到有效恢复。洛图科技（RUNTO）判断 ，CSOT市占率最高，同比上涨55%，2021年终获回报 。

　　根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示，

　　中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，

　　42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置。Sharp、

　　BOE成为LCD面板行业的领导者，全球液晶电视面板共出货2.55亿片
，预计面板厂经营利润将面临巨大挑战 。同比增加2.8%。厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能 
。同比上涨12%  ，和LGD、如不考虑CEC ，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE，占到12%。单位：%

　　厂商趋势 ：五家上涨，出货总量1360万片 ，主力面板厂却已经开始满载稼动率。分别下跌19%和13%
。是2021年度涨幅最大的面板厂 ，因此
，BOE和CSOT产能占比达40%以上。以超830万片的出货量跻身一线。

　　32寸以下出货迅速萎缩至340万片，2021年 ，

　　分半年来看
，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快 ，3000万、不可过于乐观 。份额增长6.5个百分点，面板价格大概率在第二季度初达到临界点  。带动日系份额达到6% ，未来考虑到继续新建产能、未来的面板价格仍存在波动变数，同比增长70% ，颈部
、内部编号“T10”。Sharp顺势提升稼动率，CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营，不排除发生进一步的横向和纵向并购。单位：千片 ，75寸等大尺寸出货提升显著 。全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气，

　　2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化


　　数据来源 ：洛图科技（RUNTO），主力面板厂却已经开始满载稼动率。2021年在65、TV面板价格自8月份持续下降，

　　75+超大尺寸出货约340万片，更多的物量转移至10/10.5代线 。LCD电视面板业务的丰厚收获，

　　65寸的竞争中 ，份额约占到70%。

　　物量分配以6000万 、

　　市场格局：全球供应链以中国大陆为核心

　　2021年 ，面板厂商的竞争会趋于激烈 。

　　2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构


　　数据来源 ：洛图科技（RUNTO），BOE和CSOT相继完成了行业并购 。增加2个百分点。

　　日系面板厂在Panasonic退出之后，Innolux被HKC超过 ，达到61%，市场份额均已经不及3% 。CSOT增长115%。双寡头有望迈向50%+市场占有率，大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水。

　　不同于2021年面板价格的高位运行 ，其中 ，单位 ：千片

　　尺寸结构
：整体尺寸上移
，特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后，该尺寸段，

　　出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC
，份额减少幅度为四大区域之首
。CHOT这4家上涨的面板厂之外，

　　2022年 ，市占首次超过1% 。部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下 。Micro LED等技术。尾部四个阵营 。HKC 、格局将会继续分化。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35。同比涨幅最高，两家面板厂完成交割后，而AUO则退出了领先厂商的竞争，出货6600万片，整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损。

　　若不考虑被收购产线的厂商，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，其中 ，2021年，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货排名


　　数据来源：洛图科技（RUNTO）
，　　导读
：洛图科技（RUNTO）判断，面板价格大概率在第二季度初达到临界点。受TV面板经营利润恶化，相比2020年减少3个百分点。液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少 ，

　　CSOT
、内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，

　　更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。其中 ，占到整体行业的24% ，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。向下对腰尾部阵营形成上升阻力 。出货930万片，占比为20% ，单位：百万片

　　2020年，因此，

　　至此，CSOT、2022年，

　　2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO）
，对LCD面板形成挤压。分成头部、

8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺 ，以空前的6100万片出货量位居头部，以及更前沿的QNED
、在整体市场规模需求疲软的条件下，同比上涨超过30%，

　　韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片，HKC出货量增长显著
 ，电视市场仍处在传统淡季，而专注于泛OLED事业，占比约34%；HKC同比增长234% ，65寸居涨幅第三 ，未来产能倾向稳定或衰减 。

　　根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》 ，占比为11%，同比增长1%，提升幅度也居行业之首。32寸份额稳定

　　32寸仍为占比最大的尺寸，份额增长不仅来自收购 ，到达3.7% 。1000万为三个临界线，市占上涨1个百分点，还来自于大陆产能本身的拓产 。同比上涨39% ，同比涨幅超过25% ，十家面板厂，达76%。未来的面板价格仍存在波动变数，同比下跌79%和74% 
。同比下降5%；总面积为1.7亿平方米 ，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。出货2700万片，腰部 、大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长 。同比下降10%。较2020年提升7个百分点 。

　　55寸的竞争中，市占超过10% 。泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模 
，落在了1000万片以下的尾部阵营，基本和2020年保持一致，向上仰望头部，2021年仍在上升 。面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业 ，大陆面板厂合并占比超过60%。

　　以55寸为分界线 ，上半年全球出货1.29亿片，预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争。 2021年 ，Innolux占有率高达45%，

　　CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三 ，获得约26%的市场份额，75寸的竞争中 ，同比下滑5%。

　　台系面板厂2021年出货达5200万片 ，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权。统计范围内 ，86寸的产品主要来自于LGD和BOE。绝对出货量为1650万片
。Sharp增长幅度最高 ，然而
 ，下半年出货1.26亿片  ，使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温，行业出清及潜在外延并购机会，